证券代码：688533                        证券简称：上声电子       苏州上声电子股份有限公司        Suzhou Sonavox Electronics Co.,Ltd. （住所：江苏省苏州市相城区元和街说念科技园中创路 333 号） 向不特定对象刊行可调养公司债券预案                   （矫正稿）                 二〇二五年十月                公司声明 并证据不存在伪善记录、误导性发达或环节遗漏，并对本预案内容的 实在性、准确性、完好性承担个别和连带的法律做事。 收益的变化，由公司自行负责；因本次向不特定对象刊行可调养公司 债券引致的投资风险，由投资者自行负责。 券的说明，任何与之相背的声明均属不实发达。 业司帐师或其他专科参谋人。 对象刊行可调养公司债券联系事项的本体性判断、证据、批准或注册。 本预案所述本次向不特定对象刊行可调养公司债券联系事项的收效 和完成尚待上海证券交游所刊行上市审核并报经中国证监会注册。                    伏击内容教导      一、本次刊行证券阵势：向不特定对象刊行可调养公司债券。      二、本次向不特定对象刊行可调养公司债券的召募资金总额不跨越 下神志：                                           单元：万元 序号         神志称呼        神志投资总额           拟使用召募资金            统统               44,039.55     32,485.00 司债券的具体刊行阵势由公司推进会授权董事会（或董事会授权东说念主士）与 保荐机构（主承销商）协商投诚。本次可调养公司债券的刊行对象为执有 中国证券登记结算有限做事公司上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证 券投资基金、妥当法律规则的其他投资者等(国度法律、法例抑制者以外)。 可调养公司债券向公司现存推进实行优先配售，现存推进有权废弃优先配 售权。向现存推进优先配售的具体比例由推进会授权董事会（或董事会授 权东说念主士）在本次刊行前左证阛阓情况与保荐机构（主承销商）协商投诚， 并在本次可调养公司债券的刊行公告中给予表示。                           目    录 一、本次刊行妥当《上市公司证券刊行注册经管主义》向不特定对象刊行 七、公司董事会对于公司异日十二个月内再融资联想的声明 ........ 38                     释义      本预案中除另有说明，下列简称具有如下含义： 公司、本公司、上市公司、              指    苏州上声电子股份有限公司 刊行东说念主、上声电子 本次刊行、本次向不特定       本次刊行东说念主向不特定对象刊行可调养公司              指 对象刊行可调养公司债券       债券                   苏州上声电子股份有限公司向不特定对象 本预案           指                   刊行可调养公司债券预案                   债券执有东说念主将其执有的可调养公司债券按 转股            指   照商定的价钱和门径调养为刊行东说念主股票的                   经过                   债券执有东说念主不错将刊行东说念主的可调养公司债 转股期           指                   券调养为刊行东说念主股票的肇始日至截至日                   本次刊行的可调养公司债券调养为刊行东说念主 转股价钱          指                   股票时，债券执有东说念主需支付的每股价钱 推进会、董事会       指   苏州上声电子股份有限公司推进会、董事会 募投神志、召募资金投资       本次向不特定对象刊行可调养公司债券募               指 神志                集资金投资神志                   《苏州上声电子股份有限公司可调养公司 债券执有东说念主会议法律说明     指                   债券执有东说念主会议法律说明》 可调养公司债券召募说明       《苏州上声电子股份有限公司向不特定对               指 书/召募说明书           象刊行可调养公司债券召募说明书》 可转债           指   可调养公司债券 《公司轨则》        指   现行《苏州上声电子股份有限公司轨则》 中国证监会         指   中国证券监督经管委员会 上交所、证券交游所     指   上海证券交游所 呈文期、最近三年及一期   指   2022 年、2023 年、2024 年、2025 年 1-6 月 呈文期各期末        指 元、万元、元/股      指   东说念主民币元、东说念主民币万元、东说念主民币元/股   注：（1）本预案所援用的财务数据和财务方针，如无特等说明，指归并报 表口径的财务数据和左证该类财务数据计较的财务方针。   （2）除荒谬说明外，本预案若出现部分统统数与各加数径直相加之和在尾 数上存在互异，系四舍五入所致。   一、本次刊行妥当《上市公司证券刊行注册经管主义》向不特定 对象刊行证券条件的说明   左证《中华东说念主民共和国公司法》《中华东说念主民共和国证券法》《上 市公司证券刊行注册经管主义》等法律法例和门径性文献的联系规 定，对照科创板上市公司向不特定对象刊行可调养公司债券联系经历 和条件的要求，并经公司董事会逐项进行自查查对，公司各项条件符 合现行法律、法例及门径性文献中对于上市公司向不特定对象刊行可 调养公司债券的联系规则，具备向不特定对象刊行可调养公司债券的 条件。   二、本次刊行大致   （一）本次刊行证券的种类   本次刊行证券的种类为可调养为公司 A 股股票的可调养公司债 券。本次可调养公司债券及异日调养的公司 A 股股票将在上交所科创 板上市。   （二）刊行鸿沟   左证联系法律法例和门径性文献的规则并招引公司财务现象和 投资联想，本次拟刊行可调养公司债券总额不跨越 32,485 万元（含 本数），具体刊行鸿沟由公司推进会授权公司董事会（或董事会授权 东说念主士）在上述额度范围内投诚。   （三）债券期限   本次刊行的可调养公司债券的期限为自愿行之日起六年。   （四）票面金额和刊行价钱   本次刊行的可调养公司债券每张面值为 100 元，按面值刊行。   （五）债券利率   本次刊行的可调养公司债券票面利率的投诚阵势及每一计息年 度的最终利率水平，由公司推进会授权公司董事会（或董事会授权东说念主 士）在刊行前左证国度策略、阛阓现象和公司具体情况与保荐机构（主 承销商）协商投诚。   本次可调养公司债券在刊行完成前如遇银行进款利率调养，则股 东会授权董事会（或董事会授权东说念主士）对票面利率作相应调养。   （六）还本付息的期限和阵势   本次刊行的可调养公司债券遴荐每年付息一次的付息阵势，到期 奉赵未偿还的可调养公司债券本金并支付临了一年利息。   计息年度的利息（以下简称“年利息”）指可调养公司债券执有 东说念主按执有的可调养公司债券票面总金额自可调养公司债券刊行首日 起每满一年可享受确当期利息。年利息的计较公式为：   I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可调养公司债券执有东说念主在计息年度（以下简称 “过去”或“每年”）付息债权登记日执有的可调养公司债券票面总 金额；   i：指可调养公司债券过去票面利率。   （1）本次可调养公司债券遴荐每年付息一次的付息阵势，计息 肇始日为可调养公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次可调养公司债券刊行首日起 每满一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个交 易日，顺延时代不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的 前一交游日，公司将在每年付息日之后的五个交游日内支付过去利息。 在付息债权登记日前（包括付息债权登记日）肯求调养成股票的可转 换公司债券，公司不再向其执有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的 利息。   （4）可调养公司债券执有东说念主所得到利息收入的应答税项由可转 换公司债券执有东说念主职守。   （七）转股期限   本次刊行的可调养公司债券转股期自可调养公司债券刊行截至 之日起满六个月后的第一个交游日起至可调养公司债券到期日止。 （如遇法定节沐日或休息日延至自后的第一个做事日；顺延时代付息 款项不另计息）。   （八）转股价钱的投诚   本次刊行的可调养公司债券的运行转股价钱不低于召募说明书 公告日前二十个交游日公司股票交游均价（若在该二十个交游日内发 生过因除权、除息引起股价调养的情形，则对调养前的交游日的交游 价钱按经过相应除权、除息调养后的价钱计较）和前一个交游日公司 股票交游均价，具体运行转股价钱由推进会授权董事会（或董事会授 权东说念主士）在本次刊行前左证阛阓现象和公司具体情况与保荐机构（主 承销商）协商投诚。   前二十个交游日公司股票交游均价=前二十个交游日公司股票交 易总额/该二十个交游日公司股票交游总量。   前一交游日公司股票交游均价=前一交游日公司股票交游总额/ 该日公司股票交游总量。   （九）转股价钱的调养及计较阵势   在本次刊行之后，若公司发生派送股票股利、转增股本、增发新 股（不包括因本次刊行的可调养公司债券转股而增多的股本）、配股 以及派发现款股利等情况时，公司将按上述条件出现的先后法例，依 次对转股价钱进行调养，具体调养主义如下：   假定调养前转股价为 P0，每股派送红股或转增股本率为 N，每股 增发新股或配股率为 K，增发新股价或配股价为 A，每股派发现款股 利为 D，调养后转股价为 P（调养值保留少许点后两位，临了一位实 行四舍五入），则：   派送红股或转增股本：P＝P0/（1＋N）；   增发新股或配股：P＝（P0＋A×K）/（1＋K）；   上述两项同期进行：P＝（P0＋A×K）/（1+N+K）；   派发现款股利：P＝P0﹣D；   三项同期进行时：P＝（P0﹣D＋A×K）/（1＋N＋K）。   公司出现上述股份和/或推进权益变化时，将范例进行转股价钱 调养，并在上交所网站（www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市 公司信息表示媒体上刊登转股价钱调养的公告，并于公告中载明转股 价钱调养日、调养主义及暂停转股时代（如需）。当转股价钱调养日 为本次刊行的可调养公司债券执有东说念主转股肯求日或之后，调养股票登 记日之前，则该执有东说念主的转股肯求按公司调养后的转股价钱践诺。   当公司可能发生股份回购、归并、分立或任何其他情形使公司股 份类别、数目和/或推进权益发生变化从而可能影响本次刊行的可转 换公司债券执有东说念主的债权柄益或转股滋生权益时，公司将视具体情况 按照公说念、平正、公允的原则以及充分保护本次刊行的可调养公司债 券执有东说念主权益的原则调养转股价钱。联系转股价钱调养内容及操作办 法将依据那时国度联系法律法例、证券监管部门和上交所的联系规则 来制订。   （十）转股价钱的向下修正   在本次刊行的可调养公司债券存续期内，当公司股票在职意纠合 三十个交游日中至少十五个交游日的收盘价低于当期转股价钱 85%时， 公司董事会有权建议转股价钱向下修正决议并提交公司推进会表决。   上述决议须经出席会议的推进所执表决权的三分之二以上通过 方可实施。推进会进行表决时，执有公司本次刊行可调养公司债券的 推进应当粉饰；修正后的转股价钱应不低于该次推进会召开日前二十 个交游日公司股票交游均价和前一交游日公司股票交游均价。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱调养的情形，则在转股 价钱调养日前的交游日按调养前的转股价钱和收盘价计较，在转股价 立场整日及之后的交游日按调养后的转股价钱和收盘价计较。   如公司决定向下修正转股价钱，公司将在上交所网站 （www.sse.com.cn）或中国证监会指定的上市公司信息表示媒体上刊 登联系公告，公告修正幅度、股权登记日及暂停转股时代（如需）等 联系信息。从股权登记日后的第一个交游日（即转股价钱修正日）， 首先复原转股肯求并践诺修正后的转股价钱。   若转股价钱修正日为转股肯求日或之后、且为调养股份登记日之 前，该类转股肯求应按修正后的转股价钱践诺。   （十一）转股股数投诚阵势   本次可调养公司债券执有东说念主在转股期内肯求转股时，转股数目的 计较公式为：   Q=V/P，并以去尾法取一股的整数倍。   其中：Q 为转股的数目；V 为可调养公司债券执有东说念主肯求转股的 可调养公司债券票面总金额；P 为肯求转股当日灵验的转股价钱。   本次可调养公司债券执有东说念主肯求调养成的股份须是整数股。转股 时不及调养为一股的可调养公司债券余额，公司将按照中国证监会、 上交所等部门的联系规则，在可调养公司债券执有东说念主转股日后的五个 交游日内以现款兑付该部分可调养公司债券的票面金额以及该余额 对应确当期应计利息。   （十二）赎回要求   在本次刊行的可调养公司债券期满后五个交游日内，公司将赎回 一说念未转股的可调养公司债券，具体赎回价钱由推进会授权董事会 （或董事会授权东说念主士）在本次刊行前左证刊行时阛阓情况与保荐机构 （主承销商）协商投诚。   在本次刊行的可调养公司债券转股期内，当下述两种情形的大肆 一种出面前，公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回 一说念或部分未转股的可调养公司债券：   （1）在本次刊行的可调养公司债券转股期内，要是公司股票在 任何纠合三十个交游日中至少有十五个交游日的收盘价钱不低于当 期转股价钱的 130%（含 130%）；   （2）当本次刊行的可调养公司债券未转股余额不及 3,000 万元 时。   当期应计利息的计较公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可调养公司债券执有东说念主执有的将赎回的可调养 公司债券票面总金额；   i：指可调养公司债券过去票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的 试验日期天数（算头不算尾）。   本次刊行的可调养公司债券的赎回期与转股期雷同，即刊行截至 之日满六个月后的第一个交游日起至本次刊行的可调养公司债券到 期日止。   若在前述三十个交游日内发生过除权、除息等引起公司转股价钱 调养的情形，则在调养前的交游日按调养前的转股价钱和收盘价钱计 算，调养后的交游日按调养后的转股价钱和收盘价钱计较。   （十三）回售要求   在本次刊行的可调养公司债券临了两个计息年度内，要是公司股 票任何纠合三十个交游日的收盘价钱低于当期转股价钱的 70%时，可 调养公司债券执有东说念主有权将其执有的可调养公司债券一说念或部分按 债券面值加当期应计利息的价钱回售给公司。当期应计利息的计较方 式参见“（十二）赎回要求”的联系内容。   若在前述三十个交游日内发生过转股价钱因发生派送红股、转增 股本、增发新股（不包括因本次刊行的可调养公司债券转股而增多的 股本）、配股以及派发现款股利等情况而调养的情形，则在调养前的 交游日按调养前的转股价钱和收盘价钱计较，在调养后的交游日按调 整后的转股价钱和收盘价钱计较。要是出现转股价钱向下修正的情况， 则上述纠合三十个交游日须从转股价钱调养之后的第一个交游日起 再行计较。   本次刊行的可调养公司债券的临了两个计息年度，可调养公司债 券执有东说念主在每年回售条件初度知足后可按上述商定条件利用回售权 一次，若在初度知足回售条件而可调养公司债券执有东说念主未在公司届时 公告的回售申报期内申报并实施回售的，该计息年度不应再利用回售 权。可调养公司债券执有东说念主不可屡次利用部分回售权。   若公司本次刊行的可调养公司债券召募资金投资神志的实施情 况与公司在召募说明书中的甘心情况比拟出现环节变化，且该变化被 中国证监会或上交所认定为调动召募资金用途的，可调养公司债券执 有东说念主享有一次回售的权柄。可调养公司债券执有东说念主有权将其执有的全 部或部分可调养公司债券按照债券面值加当期应计利息的价钱回售 给公司。当期应计利息的计较阵势参见“（十二）赎回要求”的联系 内容。   可调养公司债券执有东说念主在知足回售条件后，不错在回售申报期内 进行回售，在该次回售申报期内不实施回售的，不应再利用附加回售 权。   （十四）转股年度联系股利的包摄   因本次刊行的可调养公司债券转股而增多的公司股票享有与现 有股票同等的权益，在股利分拨股权登记日当日登记在册的通盘普通 股推进（含因可调养公司债券转股形成的推进）均参与当期股利分拨， 享有同等权益。   （十五）刊行阵势及刊行对象   本次可调养公司债券的具体刊行阵势由推进会授权董事会或董 事会授权东说念主士与本次刊行的保荐机构（主承销商）在刊行前协商投诚。 本次可调养公司债券的刊行对象为执有中国证券登记结算有限做事 公司上海分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资基金、妥当法律 规则的其他投资者等（国度法律、法例抑制者以外）。   （十六）向公司原推进配售的安排   本次刊行的可调养公司债券向公司现存推进实行优先配售，现存 推进有权废弃优先配售权。向现存推进优先配售的具体比例由推进会 授权董事会（或董事会授权东说念主士）在本次刊行前左证阛阓情况与保荐 机构（主承销商）协商投诚，并在本次可调养公司债券的刊行公告中 给予表示。   现存推进优先配售之外的余额及现存推进废弃优先配售后的部 分遴荐网下对机构投资者发售及/或通过上海证券交游所交游系统网 上订价刊行相招引的阵势进行，余额由承销商包销。   （十七）债券执有东说念主会议联系事项   （1）依照其所执有本次刊行的可调养公司债券数额享有商定利 息；   （2）左证召募说明书商定的条件将所执有的本次刊行的可调养 公司债券转为公司股票；   （3）左证召募说明书商定的条件利用回售权；   （4）依照法律、法例及《公司轨则》的规则转让、赠与或质押 其所执有的本次刊行的可调养公司债券；   （5）依照法律、法例及《公司轨则》的规则得到联系信息；   （6）按召募说明书商定的期限和阵势要求公司偿付本次刊行的 可调养公司债券本息；   （7）依照法律、法例等联系规则及债券执有东说念主会议法律说明参与或 托付代理东说念主参与债券执有东说念主会议并利用表决权；   （8）法律、法例及《公司轨则》所赋予的其当作公司债权东说念主的 其他权柄。   （1）效率公司刊行本次可调养公司债券要求的联系规则；   （2）依其所认购的本次刊行的可调养公司债券数额交纳认购资 金；   （3）除法律、法例规则及召募说明书商定之外，不得要求公司 提前偿付本次刊行的可调养公司债券的本金和利息；   （4）效率债券执有东说念主会议形成的灵验决议；   （5）法律、法例及《公司轨则》规则应当由债券执有东说念主承担的 其他义务。   在本次刊行的可调养公司债券存续时代内及期满赎回期限内，发 生下列情形之一的，公司董事会或债券受托经管东说念主应召集债券执有东说念主 会议：   （1）公司拟变更召募说明书的商定；   （2）公司拟修改债券执有东说念主会议法律说明；   （3）公司拟变更债券受托经管东说念主或受托经管公约的主要内容；   （4）公司不可如期支付本次刊行的可调养公司债券本息；   （5）公司发生减资（因职工执股联想、股权激勉回购股份、用 于调养公司刊行的可调养公司债券的股份回购以及为惊叹公司价值 及推进权益所必须的回购甚而的减资以外）、归并等可能导致偿债能 力发生环节不利变化，需要决定或者授权采纳相应措施；   （6）公司分立、被托管、结果、肯求歇业或者照章进入歇业程 序；   （7）担保东说念主（如有）、担保物（如有）或者其他偿债保险措施 发生环节变化；   （8）公司、单独或统统执有本次刊行的可调养公司债券未偿还 债券面值总额 10%以上的债券执有东说念主书面提议召开；   （9）公司经管层不可日常履行职责，导致公司债务奉赵智力面 临严重不投诚性；   （10）公司建议债务重组决议的；   （11）发生其他对债券执有东说念主权益有环节影响的事项；   （12）左证法律、法例、中国证监会、上交是以及债券执有东说念主会 议法律说明的规则或召募说明书商定，应当召开债券执有东说念主会议的其他情 形。   （1）公司董事会；   （2）单独或统统执有本次刊行的可调养公司债券未偿还债券面 值总额 10%以上的债券执有东说念主；   （3）受托经管东说念主；   （4）法律、法例、中国证监会、上交所规则的其他机构或东说念主士。   公司将在召募说明书中商定保护债券执有东说念主权柄的主义，以及债 券执有东说念主会议的权限、门径和决议收效条件。   （十八）本次召募资金用途   本次向不特定对象刊行可调养公司债券的召募资金总额不跨越 于以下神志：                             单元：万元 序号        神志称呼             神志投资总额        拟使用召募资金           统统                 44,039.55      32,485.00      在本次召募资金到位之前，公司将左证召募资金投资神志实施进  度的试验情况通过自有或自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按  照规则的门径给予置换。若本次试验召募资金净额少于上述召募资金  拟插足金额，公司将左证试验召募资金净额对上述神志的召募资金投  入金额进行妥当调养，召募资金不及部分由公司以自筹资金措置。在  不调动本次召募资金投资神志的前提下，公司董事会可左证神志试验  需求，对上述神志的召募资金插足法例和金额进行妥当调养。      （十九）召募资金存管      公司还是制订了召募资金经管联系轨制，本次刊行可调养公司债  券的召募资金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户（即召募  资金专户）中，具体开户事宜在刊行前由公司董事会（或董事会授权  东说念主士）投诚，并在刊行公告中表示召募资金专项账户的联系信息。      （二十）担保事项      本次刊行的可调养公司债券不提供担保。      （二十一）评级事项      本次刊行的可调养公司债券将托付具有经历的资信评级机构进  行信用评级和追踪评级。资信评级机构每年至少公告一次追踪评级报  告。      （二十二）本次决议的灵验期      公司本次可调养公司债券刊行决议的灵验期为十二个月，自愿行  决议经推进会审议通过之日起计较。      三、财务司帐信息及经管层参议与分析      公司 2022 年、2023 年、2024 年财务呈文经信永中庸司帐师事务  所（特等普通结伴）审计并出具了尺度无保属倡导的审计呈文；2025  年 1-6 月财务报表未经审计。            （一）归并财务报表                                                                            单元：元      神志     2025 年 6 月 30 日    2024 年 12 月 31 日     2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日 流动钞票： 货币资金          479,709,460.84       531,710,588.83       472,200,588.17          543,730,010.71 交游性金融钞票        28,210,249.41        34,473,322.05        44,911,740.77            3,412,463.17 应收单子           11,936,735.33        46,089,120.91        20,355,649.04              209,950.00 应收账款          844,987,006.80       832,608,794.06       737,336,114.53          596,270,060.58 应收款项融资         90,313,044.45        78,451,340.29       113,719,027.48           81,925,536.76 预支款项           11,522,274.55         8,328,027.91         7,125,775.30            6,670,399.40 其他应收款           9,404,668.19        19,544,227.95         6,620,395.58           12,094,090.39 存货            435,587,054.62       413,900,391.22       309,091,197.28          339,731,277.31 其他流动钞票         94,500,662.23        79,441,901.60        42,047,450.51           26,875,641.76 流动钞票统统      2,006,171,156.42     2,044,547,714.82     1,753,407,938.66        1,610,919,430.08 非流动钞票： 永恒股权投资         20,678,358.25         8,741,746.82                      -                       - 其他权益器具投资        8,000,000.00         2,850,000.00                      -                       - 固定钞票        1,050,494,985.33     1,042,374,967.88       532,619,810.12          329,778,577.21 在建工程          102,443,454.37        88,679,286.15       345,168,864.11          157,864,859.83 使用权钞票          22,858,721.35        20,365,968.88        14,557,408.55           14,066,103.64 无形钞票           67,751,381.24        71,469,597.07        65,638,461.18           70,268,469.85 永恒待摊用度          9,322,513.09         7,605,422.57         5,595,022.23            1,567,251.48 递延所得税钞票        32,131,445.88        25,205,516.49        13,776,058.22            8,988,672.79 其他非流动钞票        33,276,430.57        18,398,580.03       153,401,994.50           41,648,270.64 非流动钞票统统     1,346,957,290.08     1,285,691,085.89     1,130,757,618.91          624,182,205.44 钞票统统        3,353,128,446.50     3,330,238,800.71     2,884,165,557.57        2,235,101,635.52 流动欠债： 短期借债          442,524,596.12       304,961,042.61       327,258,411.55          433,760,601.33       神志    2025 年 6 月 30 日    2024 年 12 月 31 日       2023 年 12 月 31 日       2022 年 12 月 31 日 交游性金融欠债                    -                      -                      -         2,645,499.92 应答单子                       -                      -                      -        12,500,000.00 应答账款          420,205,583.11       453,022,358.72         361,942,745.55         351,409,598.55 预收款项                       -                      -                      -                      - 合同欠债           12,869,942.97        11,666,592.60          26,171,852.09           7,240,615.70 应答职工薪酬         75,481,240.55        95,166,503.78          96,562,876.11          41,673,579.38 应交税费           18,914,664.73        39,589,489.32          49,769,804.56          25,080,488.76 其他应答款         114,608,902.41       152,499,005.32          92,377,769.95          87,320,654.89 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债            100,308.38           155,644.43           1,675,760.28             448,941.71 流动欠债统统      1,171,590,573.61     1,188,402,611.59         982,458,783.90         984,011,301.75 非流动欠债： 永恒借债           75,400,000.00        77,200,000.00         100,691,316.24         138,047,756.01 应答债券          452,625,977.06       443,744,163.79         473,445,549.03                        - 租出欠债           15,478,789.08        14,047,055.93           9,020,186.17           7,150,253.64 展望欠债            7,646,787.68         6,678,431.15          13,730,741.34           2,601,335.66 非流动欠债统统       551,151,553.82       541,669,650.87         596,887,792.78         147,799,345.31 欠债统统        1,722,742,127.43     1,730,072,262.46       1,579,346,576.68       1,131,810,647.06 通盘者权益： 实成绩本（或股本）     162,847,152.00       162,847,152.00         160,000,000.00         160,000,000.00 其他权益器具         32,404,532.04        32,404,532.04          37,382,010.95                        - 成本公积          858,089,102.48       840,209,424.45         721,327,534.84         698,729,669.86 其他概括收益        -24,041,985.73       -28,186,534.10         -12,835,257.69         -20,272,274.08 专项储备           19,040,476.30        19,469,673.40          16,335,953.81          14,421,906.81 盈余公积           58,620,712.33        58,620,712.33          42,240,807.38          34,282,799.64 未分拨利润         517,232,603.23       505,694,550.81         336,501,039.09         214,270,810.32 包摄于母公司通盘 者权益统统 少数推进权益          6,193,726.42         9,107,027.32           3,866,892.51           1,858,075.91 通盘者权益统统     1,630,386,319.07     1,600,166,538.25       1,304,818,980.89       1,103,290,988.46 欠债和通盘者权益 统统                                                                      单元：元      神志      2025 年 1-6 月         2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、贸易总收入     1,366,610,199.01   2,775,904,771.25   2,326,463,032.64   1,768,910,834.21 其中：贸易收入     1,366,610,199.01   2,775,904,771.25   2,326,463,032.64   1,768,910,834.21 二、贸易总成本     1,269,597,660.11   2,513,771,437.35   2,104,764,991.44   1,660,216,429.71 其中：贸易成本     1,089,738,040.00   2,078,313,031.26   1,758,176,627.09   1,416,613,243.34 税金及附加           8,515,300.05      18,134,580.73      11,345,580.27       9,696,894.68 销售用度           14,024,051.54      20,792,110.80      18,673,859.33      19,580,132.45 经管用度           98,769,374.18     196,542,440.89     168,870,103.95     126,323,102.40 研发用度           84,629,376.86     165,170,105.07     149,172,237.71     109,930,117.03 财务用度          -26,078,482.52      34,819,168.60      -1,473,416.91     -21,927,060.19 其中：利息用度        17,906,141.99      29,625,347.47      22,958,124.63      12,267,491.51      利息收入       3,511,202.76       6,263,706.74       7,792,135.42       2,947,472.48 加：其他收益          8,474,544.30      67,200,305.60      19,509,898.51      18,566,305.16 投资收益（损失以                  -425,723.03         737,134.28      -2,127,296.25       6,501,215.40 “-”号填列） 公允价值变动收益 （损失以“-”号填       1,887,517.59       2,207,516.21         315,120.22         111,537.62 列） 信用减值损失（损失 以“-”号填列） 钞票减值损失（损失               -10,419,328.18     -39,390,792.35     -26,269,816.79     -20,221,357.09 以“-”号填列） 钞票处置收益（损失 以“-”号填列） 三、贸易利润（耗损 以“-”号填列） 加：贸易外收入         1,110,352.87       3,101,460.46       1,133,493.47         906,636.35 减：贸易外支拨         1,668,125.39       4,294,345.64       3,275,429.62       3,126,546.46 四、利润总额（耗损 总额以“-”号填       96,125,968.35     282,172,850.04     184,026,345.92      94,982,909.62 列） 减：所得税用度        14,219,998.43      48,558,962.52      25,029,292.81       8,166,191.65 五、净利润（净耗损 以“-”号填列） （一）按筹备执续性 分类 （净耗损以“-”号      81,905,969.92     233,613,887.52     158,997,053.11      86,816,717.97 填列）      神志        2025 年 1-6 月         2024 年度             2023 年度            2022 年度  （净耗损以“-”号                    -                  -                  -                  -  填列）  （二）按通盘权属分  类  净利润  六、其他概括收益的  税后净额  七、概括收益总额       85,946,493.72      218,715,834.36      166,434,069.50      89,165,812.28  包摄于母公司通盘  者的概括收益总额  包摄于少数推进的                 -2,913,300.90       -1,559,865.19            8,816.59        -349,343.94  概括收益总额  八、每股收益：  （一）基本每股收益  （元/股）  （二）稀释每股收益  （元/股）       注：左证财政部发布的《企业司帐准则说明第 18 号》的规则，将本集团不    属于单项践约义务的保证类质地保证用度计入“贸易成本”，不再计入“销售费    用”，公司自 2024 年 1 月 1 日起践诺该规则，并对 2022 年度和 2023 年度上述    情况进行纪念调养，下同。                                                                         单元：元     神志           2025 年 1-6 月          2024 年度             2023 年度            2022 年度 一、筹备行为产生的现款流 量 销售商品、提供劳务收到的 现款 收到的税费返还            44,480,103.76       53,396,714.34       79,555,615.29      63,370,559.34 收到其他与筹备行为联系 的现款 筹备行为现款流入小计      1,453,102,541.00   2,883,157,092.36     2,340,561,051.37   1,662,472,501.46 购买商品、收受劳务支付的 现款 支付给职工以及为职工支 付的现款 支付的各项税费            73,300,696.03      135,353,456.24       93,098,307.91      49,485,280.26     神志          2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度            2022 年度 支付其他与筹备行为联系 的现款 筹备行为现款流出小计     1,391,437,685.47    2,550,966,351.22   2,103,135,827.11   1,697,393,537.65 筹备行为产生的现款流量 净额 二、投资行为产生的现款流 量 收回投资收到的现款         12,336,063.63      133,124,000.00      54,289,688.38     460,000,000.00 取得投资收益收到的现款          106,577.16        2,244,701.19       2,310,495.89       6,597,280.91 处置固定钞票、无形钞票和 其他永恒钞票收回的现款          609,911.54        4,037,646.00       1,042,094.60       4,357,479.23 净额 处置子公司相配他贸易单                                -                                     -                  - 位收到的现款净额 收到其他与投资行为联系                                -                                     -                  - 的现款 投资行为现款流入小计        13,052,552.33      139,406,347.19      57,642,278.87     470,954,760.14 购建固定钞票、无形钞票和 其他永恒钞票支付的现款 投资支付的现款           17,650,000.00      139,909,600.00      97,727,500.00     300,000,000.00 取得子公司相配他贸易单                                -                                     -                  - 位支付的现款净额 支付其他与投资行为联系                                -                          4,388,724.38 的现款 投资行为现款流出小计       147,355,228.47      409,837,577.43     697,855,302.22     523,782,609.57 投资行为产生的现款流量                 -134,302,676.14     -270,431,230.24    -640,213,023.35     -52,827,849.43 净额 三、筹资行为产生的现款流 量 接收投资收到的现款                      -      35,239,012.00       2,000,000.00       1,000,000.00 其中：子公司接收少数推进                                -       6,800,000.00                  -       1,000,000.00 投资收到的现款 取得借债收到的现款        344,650,070.86      462,162,578.60     371,414,979.19     608,055,803.24 刊行债券收到的现款                      -                        511,415,094.33 筹资行为现款流入小计       344,650,070.86      497,401,590.60     884,830,073.52     609,055,803.24 偿还债务支付的现款        246,599,360.37      413,665,433.64     512,885,969.71     284,396,918.51 分拨股利、利润或偿付利息 支付的现款 支付其他与筹资行为联系 的现款 筹资行为现款流出小计       334,330,609.03      491,945,270.36     566,343,475.73     321,656,568.14 筹资行为产生的现款流量 净额        神志         2025 年 1-6 月           2024 年度              2023 年度              2022 年度 四、汇率变动对现款及现款 等价物的影响 五、现款及现款等价物净增                    -52,001,127.99        70,061,846.76       -77,920,218.52       212,834,038.76 加额 加：期初现款及现款等价物 余额 六、期末现款及现款等价物 余额           （二）母公司报表                                                                                 单元：元      神志     2025 年 6 月 30 日       2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日        2022 年 12 月 31 日 流动钞票： 货币资金           333,542,387.21        368,058,122.86        320,332,338.77       425,651,836.44 交游性金融钞票                       -                   -         30,020,547.95         2,669,600.00 应收单子            11,936,735.33        46,089,120.91          20,355,649.04           209,950.00 应收账款           914,338,017.40        903,702,426.46        818,485,425.20       642,752,012.61 应收款项融资          90,313,044.45        78,451,340.29         113,719,027.48        81,925,536.76 预支款项             6,260,038.50         4,117,657.91           2,316,172.96         3,128,823.97 其他应收款          477,030,593.99        494,328,892.67        474,009,389.18       149,664,307.01 存货             148,197,398.98        187,224,093.12        135,486,382.67       143,774,356.34 其他流动钞票           5,251,385.24         1,769,873.04             879,645.92         3,807,284.58 流动钞票统统       1,986,869,601.10     2,083,741,527.26       1,915,604,579.17     1,453,583,707.71 非流动钞票： 永恒股权投资         551,222,004.11        438,965,499.06        344,000,213.01       359,933,268.37 其他权益器具投资         8,000,000.00         2,850,000.00                      -                    - 投资性房地产           4,924,088.19         5,708,626.18           7,277,702.14         8,846,778.10 固定钞票           229,204,323.62        226,684,800.77        223,809,913.45       121,556,680.93 在建工程            56,703,229.17        40,842,698.35          25,508,792.85        26,219,722.56 使用权钞票            3,984,683.68         4,553,924.20                      -                    - 无形钞票            37,339,694.28        40,564,150.25          37,509,098.08        43,032,476.00 永恒待摊用度             851,665.98           825,218.78             587,529.00           840,808.69 递延所得税钞票         24,847,683.04        26,956,039.11          18,003,384.13        10,271,989.25 其他非流动钞票         13,347,216.60        11,949,365.74           8,435,116.33         6,430,605.91    神志       2025 年 6 月 30 日       2024 年 12 月 31 日    2023 年 12 月 31 日   2022 年 12 月 31 日 非流动钞票统统       930,424,588.67        799,900,322.44      665,131,748.99     577,132,329.81 钞票统统        2,917,294,189.77      2,883,641,849.70    2,580,736,328.16   2,030,716,037.52 流动欠债： 短期借债          407,471,208.45         280,751,330.17     300,936,937.35     418,518,229.82 交游性金融欠债                       -                   -                          2,645,499.92 应答单子                          -                   -                         12,500,000.00 应答账款          332,468,446.18         379,868,647.29     323,708,144.98     246,810,489.28 预收款项                          -                   -                  -                  - 合同欠债           12,625,038.49         11,220,698.48       18,212,388.09       6,999,114.32 应答职工薪酬         44,192,745.07         62,507,600.96       66,237,528.17      22,691,160.32 应交税费            3,343,877.72         23,467,939.08       35,691,007.09      17,188,519.24 其他应答款          49,889,177.39         56,923,641.93       54,308,406.46      47,672,317.81 一年内到期的非流 动欠债 其他流动欠债                        -                   -         123,574.18         372,640.80 流动欠债统统        925,080,896.00        931,849,986.16      820,850,947.44     787,461,088.07 非流动欠债： 永恒借债                          -                   -      17,781,316.24      89,447,756.01 应答债券          452,625,977.06         443,744,163.79     473,445,549.03                  - 租出欠债            2,983,559.35          3,546,460.81                   -                  - 展望欠债            7,971,940.39          6,678,431.15        4,919,703.43       2,742,381.78 非流动欠债统统       463,581,476.80        453,969,055.75      496,146,568.70      92,190,137.79 欠债统统        1,388,662,372.80      1,385,819,041.91    1,316,997,516.14     879,651,225.86 通盘者权益： 实成绩本（或股本）     162,847,152.00         162,847,152.00     160,000,000.00     160,000,000.00 其他权益器具         32,404,532.04         32,404,532.04       37,382,010.95 成本公积          860,877,162.48         842,997,484.45     724,115,594.84     701,517,729.86 专项储备           19,040,476.30         19,469,673.40       16,335,953.81      14,421,906.81 盈余公积           58,620,712.33         58,620,712.33       42,240,807.38      34,282,799.64 未分拨利润         394,841,781.82         381,483,253.57     283,664,445.04     240,842,375.35 通盘者权益统统     1,528,631,816.97      1,497,822,807.79    1,263,738,812.02   1,151,064,811.66 欠债和通盘者权益 统统                                                                       单元：元    神志        2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、贸易收入      1,253,069,421.41    2,654,654,252.12   2,203,268,941.82   1,633,746,229.79 减：贸易成本      1,019,519,834.26    2,121,420,758.08   1,712,039,136.30   1,340,659,791.81 税金及附加           4,710,683.35       12,688,899.02       8,749,525.15       7,690,495.69 销售用度           25,157,303.59       38,646,841.24      35,764,994.81      30,706,057.35 经管用度           61,809,167.52      125,534,214.28     116,533,178.29      89,154,801.76 研发用度           75,786,405.07      154,030,313.37     151,296,943.34     104,327,047.37 财务用度          -18,050,303.68       12,955,394.81      -3,134,048.98     -15,189,027.06 其中：利息用度        14,763,261.06       30,653,342.02      22,702,363.26      10,781,913.57 利息收入            9,552,845.03       17,251,440.09      13,475,128.87       5,100,525.08 加：其他收益          3,540,246.69       60,530,910.58      15,276,369.91      17,841,515.75 投资收益（损失以                  -425,723.03          737,134.28      -2,127,296.25       6,501,215.40 “-”号填列） 公允价值变动收益 （损失以“-”号                    -         -20,547.95          20,547.94           5,497.62 填列） 信用减值损失（损 失以“-”号填列） 钞票减值损失（损                -4,507,609.31      -30,316,737.39     -47,810,150.15      -5,986,384.87 失以“-”号填列） 钞票处置收益（损 失以“-”号填列） 二、贸易利润（亏 损以“-”号填列） 加：贸易外收入           152,540.64          259,029.77         128,413.43          54,811.75 减：贸易外支拨           380,316.30        3,766,615.12       1,413,686.59         949,660.77 三、利润总额（亏 损总额以“-”号       97,533,930.22      182,555,859.28      88,035,468.40      69,286,846.78 填列） 减：所得税用度        10,894,183.57       18,756,809.76       8,455,390.97        -236,382.72 四、净利润（净亏 损以“-”号填列） （一）执续筹备净 利润（净耗损以        86,639,746.65      163,799,049.52      79,580,077.43      69,523,229.50 “-”号填列） （二）圮绝筹备净 利润（净耗损以                     -                  -                  -                  - “-”号填列） 五、其他概括收益                    -                  -                  -                  - 的税后净额 六、概括收益总额       86,639,746.65      163,799,049.52      79,580,077.43      69,523,229.50        注：左证财政部发布的《企业司帐准则说明第 18 号》的规则，将本集团不      属于单项践约义务的保证类质地保证用度计入“贸易成本”，不再计入“销售费      用”，公司自 2024 年 1 月 1 日起践诺该规则，并对 2022 年度和 2023 年度上述      情况进行纪念调养，下同。                                                                        单元：元       神志      2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、筹备行为产生 的现款流量 销售商品、提供劳 务收到的现款 收到的税费返还         29,839,832.08       41,191,030.20      56,488,073.53      42,153,636.60 收到其他与筹备活 动联系的现款 筹备行为现款流入 小计 购买商品、收受劳 务支付的现款 支付给职工以及为 职工支付的现款 支付的各项税费         32,908,515.72       61,552,845.64      33,282,126.11      19,692,234.51 支付其他与筹备活 动联系的现款 筹备行为现款流出 小计 筹备行为产生的现 金流量净额 二、投资行为产生 的现款流量 收回投资收到的现                              -     120,000,000.00      50,000,000.00     460,000,000.00 金 取得投资收益收到                              -         995,387.46       2,310,495.89       6,597,280.91 的现款 处置固定钞票、无 形钞票和其他永恒 钞票收回的现款净 额 收到其他与投资活                              -      63,992,544.21       1,293,720.80      33,111,761.09 动联系的现款 投资行为现款流入 小计      神志    2025 年 1-6 月         2024 年度           2023 年度          2022 年度 购建固定钞票、无 形钞票和其他永恒     52,925,681.10      85,565,716.12    165,405,779.55    44,579,791.47 钞票支付的现款 投资支付的现款     117,969,893.62     141,863,543.70    102,878,228.00   361,426,071.05 支付其他与投资活                           -    146,458,635.93    338,188,724.38    78,675,402.49 动联系的现款 投资行为现款流出 小计 投资行为产生的现            -170,447,811.53    -184,050,126.12   -551,904,903.44    18,903,614.67 金流量净额 三、筹资行为产生 的现款流量 接收投资收到的现                           -     28,439,012.00                 - 金 取得借债收到的现 金 刊行债券收到的现                           -                 -    511,415,094.33 金 收到其他与筹资活 动联系的现款 筹资行为现款流入 小计 偿还债务支付的现 金 分拨股利、利润或 偿付利息支付的现     78,252,328.54      60,406,570.46     41,048,481.58    30,082,724.59 金 支付其他与筹资活 动联系的现款 筹资行为现款流出 小计 筹资行为产生的现 金流量净额 四、汇率变动对现 金及现款等价物的      3,347,469.15       5,569,127.92      3,027,731.62    11,077,089.82 影响 五、现款及现款等             -34,515,735.65      58,277,630.19   -111,710,293.65   159,688,951.99 价物净增多额 加：期初现款及现 金等价物余额 六、期末现款及现 金等价物余额         （三）归并报表范围及变化情况         公司最近三年及一期归并报表范围妥当财政部规则及企业司帐      准则的联系规则。公司最近三年一期归并报表变动范围及原因如下所      示：                                                                 执股比例           取得 序号              神志                    注册地         注册成本                                                                径直        蜿蜒    阵势      Mexico Sonavox Technology      Co. S. de R.L. de C.V         （四）主要财务方针      主要方针                      /2025 年 1-6 月     /2024 年度         /2023 年度         /2022 年度 流动比率                                1.71           1.72           1.78              1.64 速动比率                                1.34           1.37           1.47              1.29 钞票欠债率（归并）         （%）                      51.38           51.95%        54.76%           50.64% 钞票欠债率（母公司） （%） 应收账款盘活率（次）                          1.49           3.24           3.22              3.51 存货盘活率（次）                            2.35           5.17           4.96              4.53 每股筹备行为的现款 流量净额（元/股） 每股净现款流量（元/                                  -0.32             0.43          -0.49              1.33 股）      注：上述方针的计较公式如下：      （1）流动比率=流动钞票/流动欠债      （2）速动比率=（流动钞票-存货）/流动欠债      （3）钞票欠债率=（欠债总额/钞票总额）×100%      （4）应收账款盘活率=贸易收入/应收账款平均余额 （5）存货盘活率=贸易成本/存货平均余额 （6）每股筹备行为产生的现款流量净额=筹备行为现款流量净额/期末股本总额 （7）每股净现款流量＝现款及现款等价物净增多额/期末股本总额    左证中国证监会发布的《公开刊行证券的公司信息表示编报法律说明 第 9 号-净钞票收益率和每股收益的计较及表示（2010 年矫正）》(证 监会公告〔2010〕2 号）及《公开刊行证券的公司信息表示说明性公 告第 1 号一非无为性损益》(中国证券监督经管委员会公告〔2008〕 表所示：                             加权平均净资          每股收益（元）   呈文期利润        呈文时代                              产收益率        基本每股收益     稀释每股收益 包摄于公司普通股      2024 年度            16.63       1.47       1.32 推进的净利润        2023 年度            13.14       0.99       0.99 扣除非无为性损益      2024 年度            13.36       1.18       1.06 后包摄于公司普通 股推进的净利润       2023 年度            12.91       0.98       0.97    注：上述方针计较公式如下：    （1）加权平均净钞票收益率计较公式    加 权 平 均 净 资 产 收 益 率 =P/ （ E0 ＋ NP÷2 ＋ Ei×Mi÷M0 － Ej×Mj÷M0±Ek×Mk÷M0）    其中：P 分别对应于包摄于公司普通股推进的净利润、扣除非无为性损益后 包摄于公司普通股推进的净利润；NP 为包摄于公司普通股推进的净利润；E0 为 包摄于公司普通股推进的期初净钞票；Ei 为呈文期刊行新股或债转股等新增的、 包摄于公司普通股推进的净钞票；Ej 为呈文期回购或现款分成等减少的、包摄 于公司普通股推进的净钞票；M0 为呈文期月份数；Mi 为新增净钞票次月起至报 告期期末的月份数；Mj 为减少净钞票次月起至呈文期期末的月份数；Ek 为因其 他交游或事项引起的、包摄于公司普通股推进的净钞票增减变动；Mk 为发生其 他净钞票增减变动次月起至呈文期期末的月份数。          （2）基本每股收益计较公式          基本每股收益=P÷S          S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0－Sj×Mj÷M0－Sk          其中：P 为包摄于公司普通股推进的净利润或扣除非无为性损益后包摄于普      通股推进的净利润；S 为刊行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总额；S1      为呈文期因公积金转增股本或股票股利分拨等增多股份数；Si 为呈文期因刊行      新股或债转股等增多股份数；Sj 为呈文期因回购等减少股份数；Sk 为呈文期缩      股数；M0 呈文期月份数；Mi 为增多股份次月起至呈文期期末的月份数；Mj 为减      少股份次月起至呈文期期末的月份数。          （3）呈文期内公司不存在稀释性的潜在普通股，稀释每股收益的计较经过      与基本每股收益的计较经过雷同。          （五）公司财务现象分析          呈文期各期末，公司钞票结构如下：                                                                           单元：万元、%  项   目              金额         占比         金额         占比         金额         占比         金额         占比 流动钞票       200,617.12    59.83   204,454.77    61.39   175,340.79    60.79   161,091.94    72.07 非流动钞票      134,695.73    40.17   128,569.11    38.61   113,075.76    39.21    62,418.22    27.93 钞票总额       335,312.84   100.00   333,023.88   100.00   288,416.56   100.00   223,510.16   100.00          报 告 期 各 期 末 ， 公 司 资 产 总 额 分 别 为 223,510.16 万 元 、      钞票总额分别为 161,091.94 万元、175,340.79 万元、204,454.77 万      元和 200,617.12 万元，分别占当期钞票总额的比例为 72.07%、      钞票总额的比例为 27.93%、39.21%、38.61%和 40.17%。          公司 2023 年末总钞票较 2022 年末增长 29.04%，主要系 2023 年      公司合肥坐褥基地厂房确立、音圈自动化产线、新增坐褥线、泊车楼   确立等插足较大，导致公司 2023 年末固定钞票、在建工程、其他非   流动钞票较 2022 年末有所增多。         公司 2024 年末总钞票较 2023 年末增长 15.47%，主要系 2024 年   跟着公司合肥坐褥基地厂房的投产，以及公司当期销售和坐褥鸿沟均   有增多，导致公司 2024 年末应收账款、固定钞票和存货较 2023 年末   有所增多。         呈文期各期末，公司欠债情况如下：                                                                          单元：万元、%  神志            金额         占比        金额               占比         金额         占比         金额         占比 流动欠债 非流动欠债 欠债总额         报 告 期 各 期 末 ， 公 司 负 债 总 额 分 别 为 113,181.06 万 元 、   欠债总额分别为 98,401.13 万元、98,245.88 万元、118,840.26 万元   和 117,159.06 万元，分别占当期欠债总额的比例为 86.94%、62.21%、   内到期的非流动欠债等组成。非流动欠债总额分别为 14,779.93 万元、   债总额的比例为 13.06%、37.79%、31.31%和 31.99%，主要由永恒借   款、应答债券等组成。         公司 2023 年末欠债总额较 2022 年末增长 39.54%，主要系 2023   年公司完成上次可调养公司债券的刊行，导致 2023 年末公司应答债   券余额增长所致。    呈文期各期末，公司偿债智力主要财务方针如下：    神志              /2025 年 1-6 月    /2024 年度           年度               年度 流动比率                  1.71           1.72            1.78            1.64 速动比率                  1.34           1.37            1.47            1.29 钞票欠债率（归并） （%） 钞票欠债率（母公 司）（%）    （1）短期偿债智力    呈文期各期末，公司的流动比率分别为 1.64、1.78、 速动比率分别为 1.29、1.47、1.37 和 1.34。呈文期内，公司流动比 率和速动比率呈现一定波动，但合座短期偿债智力直快。    （2）永恒偿债智力    呈文期各期末，公司归并口径的钞票欠债率分别为 50.64%、    呈文期内，公司钞票盘活智力联系财务方针如下：        神志          2025 年 1-6 月     2024 年度        2023 年度      2022 年度 应收账款盘活率（次）                   1.49           3.24       3.22          3.51 存货盘活率（次）                     2.35           5.17       4.89          4.53    最近三年，公司应收账款盘活率分别为 3.51、3.22 和 3.24，总 体呈现寂静态势，应收账款盘活情况直快。    最近三年，公司存货盘活率分别为 4.53、4.89 和 5.17，存货周 转总体呈现高涨趋势，公司存货盘活情况直快。                                                                  单元：万元        神志         2025 年 1-6 月        2024 年度       2023 年度      2022 年度 贸易收入               136,661.02         277,590.48    232,646.30    176,891.08 贸易成本               108,973.80         207,831.30    175,817.66    141,661.32 贸易利润                 9,668.37          28,336.57     18,616.83     9,720.28 利润总额                 9,612.60          28,217.29     18,402.63     9,498.29 净利润                  8,190.60          23,361.39     15,899.71     8,681.67 包摄于母公司通盘者的净 利润 扣除非无为性损益后包摄 于母公司推进的净利润 后包摄于母公司通盘者的净利润均呈高涨趋势，主要系受益于天下汽 车阛阓发展及公司家具概括竞争上风，公司主要家具扬声器系列、功 放业务及 AVAS 业务销售鸿沟均达成不同比例增长。     四、本次刊行可调养公司债券的召募资金用途     本次向不特定对象刊行可调养公司债券的召募资金总额不跨越 于以下神志：                                                                  单元：万元 序             神志称呼                         神志投资总额             拟使用召募资金 号              统统                                 44,039.55         32,485.00     在本次召募资金到位之前，公司将左证召募资金投资神志实施进 度的试验情况通过自有或自筹资金先行插足，并在召募资金到位后按 照规则的门径给予置换。若本次试验召募资金净额少于上述召募资金 拟插足金额，公司将左证试验召募资金净额对上述神志的召募资金投 入金额进行妥当调养，召募资金不及部分由公司以自筹资金措置。在 不调动本次召募资金投资神志的前提下，公司董事会可左证神志试验 需求，对上述神志的召募资金插足法例和金额进行妥当调养。   五、公司利润分拨策略及股利分拨情况   （一）公司现行利润分拨策略   左证中国证监会《上市公司监管引导第 3 号——上市公司现款分 红》(证监会公告〔2025〕5 号）及上交所的联系要求，《公司轨则》 规则了股利分拨策略，具体如下：   公司本着疼爱对投资者的合理投资答复,同期兼顾公司资金需求 及执续发展的原则,确立对投资者执续、踏实、科学的答复机制,保执 利润分拨策略的纠合性和踏实性。同期关注推进的要乞降意愿与公司 资金需求以及执续发展的均衡。制定具体分成决议时,应概括琢磨各 项外部融资开首的资金成本和公司现款流量情况,投诚合理的现款分 红比例,镌汰公司的财务风险。   公司可采纳现款、现款和股票相招引的利润分拨阵势或者法律、 法例允许的其他阵势分拨股利。在妥当现款分成的条件下,公司应当 采纳现款分成的阵势进行利润分拨。公司遴荐股票股利进行利润分拨 的,应当以给予推进合理现款分成答复和保管妥当股时代域为前提, 并概括琢磨公司成长性、每股净钞票的摊薄等成分。   当公司最近一年审计呈文为非无保属倡导或带与执续筹备联系 的环节不投诚性段落的无保属倡导/钞票欠债率高于 70%/公司筹备活 动产生的现款流量净额为负/其他的,公司不错不进行利润分拨。        在公司年度达成的可供推进分拨利润(即公司弥补耗损、索要公 积金后所余的税后利润)为恰好,且审计机构对公司该年度财务呈文 出具尺度无保属倡导的审计呈文的情况下,则公司应当进行现款分 红;公司无环节投资联想或环节现款支拨发生,则单一年度以现款方 式分拨的利润不少于过去度达成的可供分拨利润的 10%,最近三年以 现款阵势累计分拨的利润不少于该三年达成的年均可供推进分拨利 润的 30%。        公司董事会应当概括琢磨所处行业特质、发展阶段、自己筹备模 式、盈利水平、债务偿还智力、是否有环节投资联想或环节现款支拨 安排和投资者答复等成分,分辩下列情形,在年度利润分拨时建议差 异化现款分成预案:        (1)公司发展阶段属熟练期且无环节投资联想或环节现款支拨安 排的,现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 80%;        (2)公司发展阶段属熟练期且有环节投资联想或环节现款支拨安 排的,现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 40%;        (3)公司发展阶段属成永恒且有环节投资联想或环节现款支拨安 排的,或公司发展阶段不易分辩但有环节投资联想或环节现款支拨安 排的,现款分成在本次利润分拨中所占比例最低应达到 20%。        环节投资联想或环节现款支拨是指:        (1)公司异日十二个月内拟对外投资、收购钞票、股权或购买设 备、地皮房产等累计支拨达到或跨越公司最近一期经审计净钞票的        (2)公司异日十二个月内拟对外投资、收购钞票、股权或者购买 拓荒、地皮房产等累计支拨达到或跨越公司最近一期经审计总钞票的    (3)公司异日十二个月内拟对外投资、收购钞票、股权或者购买 拓荒、地皮房产等累计支拨达到或跨越公司过去达成的可供分拨利润 的 40%。    公司年度呈文期内盈利且累计未分拨利润为正,未进行现款分成 或拟分拨的现款红利总额(包括中期已分拨的现款红利)与过去包摄 于公司推进的净利润之比低于 30%的,应说明下列情况:    (1)招引所处行业特质、发展阶段、自己筹备模式、盈利水平、 偿债智力、资金需求等成分,对于未进行现款分成或现款分成水平较 低原因的说明;    (2)留存未分拨利润的展望用途及收益情况;    (3)公司在相适时代是否按照中国证监会联系规则为中小推进参 与现款分成决策提供了便利;    (4)公司为增强投资者答复水平拟采纳的措施。公司母公司报表 中未分拨利润为负但归并报表中未分拨利润为正的，公司应当在年度 利润分拨联系公告中表示公司控股子公司向母公司实施利润分拨的 情况，及公司为增强投资者答复水平拟采纳的措施。    公司在每个司帐年度截至后,由董事会建议分成议案,并托付股 东会审议,公司收受通盘推进、孤立董事和公众投资者对公司分成的 建议和监督。    在概括琢磨公司成长性、资金需求,何况董事会以为披发股票股 利成心于公司全体推进合座利益时,不错建议股票股利分拨预案。采 用股票股利进行利润分拨的,应当以给予推进合理现款分成答复和维 执妥当股时代域为前提，并概括琢磨公司成长性、每股净钞票的摊薄 等实在合理成分。   公司过去达成盈利,并有可供分拨利润时,应当进行年度利润分 配。原则上在每年年度推进会审议通事后进行一次现款分成。   公司召开年度推进会审议年度利润分拨决议时，可审议批准下一 年中期现款分成的条件、比例上限、金额上限等。年度推进会审议的 下一年中期分成上限不应跨越相适时代包摄于公司推进的净利润。董 事会左证推进会决议在妥当利润分拨的条件下制定具体的中期分成 决议。   公司过去未分拨利润将留存公司用于坐褥筹备,并结转留待以后 年度分拨。   (1)公司在制定现款分成具体决议时,董事会应当崇拜商量和论 证公司现款分成的时机、条件和最低比例、调养的条件相配决策门径 要求等事宜。   (2)公司每年利润分拨预案由公司董事会招引轨则的规则、公司 财务筹备情况建议、拟定,并经全体董事过半数表决通事后提交推进 会批准。孤立董事以为现款分成具体决议可能损伤公司或者中小推进 权益的,有权发表孤立倡导。董事会对孤立董事的倡导未采纳或者未 全皆采纳的,应当在董事会决议公告中表示孤立董事的倡导及未采纳 的具体事理。   (3)推进会对现款分成具体决议进行审议前,应当通过多种渠说念 主动与推进荒谬是中小推进进行交流和交流,充分听取中小推进的意 见和诉求,并实时回答中小推进情态的问题。   公司应当左证自己试验情况,并招引推进(荒谬是公众投资者)、 孤立董事的倡导制定或调营养成答复贪图及联想。但公司应保证现行 及异日的分成答复贪图及联想不得违背以下原则:即在公司过去盈利 且知足现款分成条件的情况下,公司应当采纳现款阵势分拨股利,以 现款阵势分拨的利润不少于当次分拨利润的 20%。        如因外部筹备环境或者自己筹备现象发生较大变化而需要调养 利润分拨策略的,应以推进权益保护为起点,在推进会提案中贵重 论证和说明原因;调养后的利润分拨策略不得违背证券监督经管部门、 证券交游所等主宰部门的联系规则;联系调养利润分拨策略的议案, 须经董事会审议通事后提交推进会批准,推进会审议该议案时应当采 用采集投票等阵势为公众推进提供参会表决条件。利润分拨策略调养 决议应经出席推进会的推进所执表决权的三分之二以上通过。        公司外部筹备环境或者自己筹备现象发生较大变化是指以下情 形之一:        (1)因国度法律、法例及行业策略发生环节变化,对公司坐褥筹备 酿成环节不利影响而导致公司筹备耗损;        (2)因出现干戈、当然灾害等不可抗力成分,对公司坐褥筹备酿成 环节不利影响而导致公司筹备耗损;        (3)因外部筹备环境或者自己筹备现象发生环节变化,公司纠合 三个司帐年度筹备行为产生的现款流量净额与净利润之比均低于        (4)证券监督经管部门、证券交游所等主宰部门规则的其他事项。        （二）公司最近三年的利润分拨情况                                                    单元：万元           项   目      2024 年度          2023 年度       2022 年度 包摄于母公司通盘者净利润              23,517.38    15,898.82      8,716.61 现款分成                      7,328.12      4,960.00      2,880.00 现款分成占过去达成的可供分拨净利润 的比例 最近三年累计现款分成金额/最近三年年 均包摄于母公司通盘者净利润的比例                       94.54%   注：2024 年度现款分成金额为上声电子 2024 年年度呈文中表示的拟分成的 现款金额。   六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明   左证《对于对海关失信企业实施融合惩责的合营备忘录》（发改 财金〔2017〕427 号），并通过查询“信用中国”网站、国度企业信 用信息公示系统等，公司及子公司不存在列入海关失信企业等失信被 践诺东说念主的情形，亦未发生可能影响公司本次向不特定对象刊行可调养 公司债券的失信行为。   七、公司董事会对于公司异日十二个月内再融资联想的声明   对于除本次向不特定对象刊行可调养公司债券外，异日十二个月 内的其他再融资联想，公司作出如下声明：   “自本次向不特定对象刊行可调养公司债券决议被公司推进会 审议通过之日起，公司异日十二个月将左证业务发展情况投诚是否实 施其他再融资联想。”                     苏州上声电子股份有限公司董事会